Dos mercados están correlacionados cuando tienden a moverse juntos (positiva) o en direcciones opuestas (negativa). Si mantienes varias posiciones correlacionadas, un solo movimiento puede golpearlas todas a la vez. Tu riesgo real es la suma, no el riesgo de cada operación.
Correlaciones habituales
- EURUSD y GBPUSD: suelen moverse en la misma dirección.
- EURUSD y USDCAD: suelen moverse en direcciones opuestas (el dólar está en lados distintos del par).
- Nasdaq, S&P 500 y US30: muy positiva.
- Bitcoin y las principales altcoins: muy positiva.
- Oro y dólar: a menudo negativa.
Por qué importa en un challenge
Tres posiciones correlacionadas arriesgando un 0,7% cada una se comportan como una sola operación del 2,1%. Si todas tocan el stop a la vez, la mitad de un límite diario del 4% desaparece en un solo movimiento.
Una regla sencilla
- Riesgo abierto total máximo en cualquier momento: por ejemplo, un 1,5% de la cuenta.
- Cuenta las posiciones correlacionadas en la misma dirección como una sola y reparte el riesgo entre ellas.
- Entre mercados correlacionados, quédate con el setup más limpio en vez de tomarlos todos.