El VWAP (precio medio ponderado por volumen) es el precio medio de la sesión ponderado por el volumen. Muchos traders institucionales lo usan como referencia: comprar por debajo del VWAP o vender por encima se considera una buena ejecución. Por eso es un nivel que vigilan muchos participantes.
Cómo leer el VWAP
- Precio por encima de un VWAP ascendente: mandan los compradores en la sesión.
- Precio por debajo de un VWAP descendente: mandan los vendedores.
- Precio cruzando el VWAP arriba y abajo: equilibrio, sin sesgo claro.
Dos estrategias
- Retroceso en tendencia: en una sesión fuerte, compra el primer retroceso al VWAP con el stop bajo el mínimo del retroceso.
- Reversión a la media: en un día de rango, opera en contra de los movimientos extremos lejos del VWAP buscando la vuelta hacia él.
Dónde funciona mejor
El VWAP es más útil en instrumentos con un volumen de sesión fiable, como los futuros de índices (ES, NQ) y sus CFD durante la sesión de contado de EE. UU. Se reinicia cada sesión, así que es una herramienta intradía.